Strategie 4 najlepszych opcji dla początkujących. Artykuły są doskonałym narzędziem zarówno do zarządzania pozycjami jak i zarządzania ryzykiem, ale znalezienie właściwej strategii jest kluczowe dla korzystania z tych narzędzi na korzyść początkujących. Początkujący mają kilka opcji przy wyborze strategii, ale najpierw należy zrozumieć, jakie opcje są i jak one działają. Opcja daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek zakupu lub sprzedania podstawowego składnika aktywów po określonej cenie przed lub po upływie terminu ważności. Istnieją dwa rodzaje opcji, które umożliwiają posiadaczowi prawo aby kupić opcję, a kupon, który daje posiadaczowi prawo do sprzedaży opcji Call jest w pieniądzu, gdy jego strajk cena, za którą można wykonać umowę, jest mniejsza niż cena bazowa, at-the , gdy cena strajku jest równa cenie bazowej i poza jej pieniadze, gdy cena strajku jest wieksza od dolnej. Odwrotnosc jest prawda dla kupujacych Kiedy kupujesz opcj, twój poziom straty jest ograniczony do opcji s cena, lub premia Kiedy sprzedajesz niską opcję, ryzyko utraty jest teoretycznie nieograniczone. Pewność może być wykorzystana do zabezpieczenia istniejącej pozycji, zainicjowania gry kierunkowej lub, w przypadku niektórych strategii rozprzestrzeniania, spróbować przewidzieć kierunek zmienności Opcje mogą pomóc określasz dokładne ryzyko, jakie zajmujesz w danym miejscu Ryzyko zależy od wyboru strajku, zmienności i wartości czasu. Niezależnie od tego, z jakiej strategii korzystają, nowe opcje muszą skupiać się na strategicznym wykorzystaniu dźwigni, mówi Kevin Cook, instruktor opcji ONN TV W dłuższej perspektywie systematycznie opłaca się systematycznie i opłaca się prawdopodobieństwo, mówi, że zamiast kupować opcje po prostu dlatego, że są tanie, nowi przedsiębiorcy powinni przyjrzeć się opcji bliżej pieniędzy spreadów, które mają większe prawdopodobieństwo sukcesu Podał ten przykład Jeśli jesteś uparty na złoto i chcesz korzystać z funduszu wymiany giełdowej GLD, który obecnie jest notowany na 111 00, zamiast wydawać 45 centów na rozmowę z czerwca 125 r. w domu, masz większą szansę na zarabianie dzięki zakupowi szczeniaka z 110 na 110 tygodni. 55 Wybieranie właściwej strategii wyboru zależy od opinii rynkowej i tego, jaki jest cel. Przekierowane połączenie W omawianym spotkaniu zwanym również kupnem - Zapisz sobie długą pozycję w aktywach bazowych i sprzedajesz połączenie z tym instrumentem bazowym. Twoja opinia rynkowa byłaby neutralna w stosunku do aktywów bazowych. W przedmiocie ryzyka i premii maksymalny zysk jest ograniczony, a maksymalna strata jest znaczna Jeśli zmienność wzrasta, ma negatywny wpływ, a jeśli się zmniejszy, to ma pozytywny wpływ. Kiedy podstawy przemieszczają się przeciwko tobie, krótkie wezwania wyrównywają część Twoich strat Przedsiębiorcy często wykorzystują tę strategię w celu dopasowania do ogólnych zwrotów na rynku z ograniczoną zmiennością. Related Articles.10 Strategie Options Aby Know. Too często handlowcy przejść do gry opcji z niewielkim lub nie zrozumieć, ile strategii opcji są dostępne, aby ograniczyć ich ryzyko i maks. odwzajemnić powrót Z niewielkim wysiłkiem handlowcy mogą nauczyć się korzystać z elastyczności i pełnej mocy opcji jako pojazdu handlowego. Mając to na uwadze, przygotowaliśmy pokaz slajdów, który mamy nadzieję skrócić naukę krzywej i wskaż w dobrym kierunku. Często zdarza się, że handlowcy wchodzą w grę opcji z niewielkim lub nie rozumiejąc, ile strategii opcji jest dostępnych, aby ograniczyć ich ryzyko i zmaksymalizować zwrot z niewielkim wysiłkiem, jednakże handlowcy mogą nauczyć się aby skorzystać z elastyczności i pełnej mocy opcji jako pojazdu handlowego Mając to na uwadze, wspólnie pokazaliśmy pokaz slajdów, który mamy nadzieję skrócić krzywą uczenia się i skierować Cię we właściwy kierunek.1 Objęte Call. Aside from kupując opcję nagłego połączenia, możesz też wziąć udział w podstawowej zasadzie "call-write" lub "buy-write". W tej strategii można by kupić aktywa w całości, a jednocześnie pisać lub sprzedawać opcję call na tych samych zasobach. e aktywów stanowiących własność powinny być równoważne liczbie aktywów stanowiących podstawę opcji kupna Inwestorzy często korzystają z tej pozycji, gdy mają krótkoterminową pozycję i neutralną opinię na temat aktywów, a także chcą wygenerować dodatkowe zyski poprzez otrzymanie połączenia premii lub chronić przed potencjalnym spadkiem wartości bazowej W celu uzyskania dokładniejszego zrozumienia, przeczytaj Strategie Called Call dla Spadającego rynku.2 Żonaty Put. W strategii zawierającej małżeństwo, inwestor, który kupuje lub obecnie posiada określony składnik aktywów, taki jak udziały , jednocześnie kupuje opcję put dla równoważnej liczby akcji Inwestorzy skorzystają z tej strategii, gdy będą uprzejmie nastawieni do ceny aktywów i chcą się zabezpieczyć przed potencjalnymi krótkoterminowymi stratami Ta strategia zasadniczo działa jak polisa ubezpieczeniowa i ustanawia podłogę jeśli cena aktywów spadnie dramatycznie Więcej informacji na temat korzystania z tej strategii można znaleźć w "Małżeństwo" stanowi zabezpieczenie relacji.3 Bull Call Spread. In bull strategia spreadu połączeń, inwestor kupi jednocześnie opcje kupna przy określonej cenie strajku i sprzedaje taką samą liczbę połączeń z wyższą ceną ostrzeżeń Obie opcje kupna będą miały ten sam miesiąc wygaśnięcia i aktywa bazowe Ten typ strategii spreadu pionowego jest często używany, gdy inwestor jest uparty i spodziewa się umiarkowanego wzrostu cen instrumentu bazowego Aby dowiedzieć się więcej, przeczytaj Pionowe Bull i Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Niedźwiedź umieścić Spread strategii jest inną formą pionowego rozprzestrzeniania się jak rozprzestrzenianie bull call ta strategia inwestor będzie jednocześnie kupować opcje put w określonej cenie strajkowej i sprzedawać taką samą liczbę stóp przy niższej cenie za strajk Obie opcje byłyby dla tego samego składnika aktywów bazowych i miały taką samą datę wygaśnięcia Ta metoda jest używana, gdy przedsiębiorca niechciane i oczekuje spadku ceny aktywów bazowych Oferuje zarówno niewielkie zyski, jak i ograniczone straty Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w artykule Bear Put Spreads A Roaring Alternati do krótkiej sprzedaży.5 Obrońca ochronna. A strategia kołnierza ochronnego jest realizowana poprzez zakup opcji wypłaty poza lokatą pieniężną i zapisanie opcji wykupu na bieżąco w tym samym czasie dla tego samego składnika aktywów bazowych jako akcje Ta strategia jest często wykorzystywana przez inwestorów po długiej pozycji w akcji zyskała znaczne zyski W ten sposób inwestorzy mogą zablokować zyski bez sprzedaży swoich akcji Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule Don t Zapomnij o ochronie kołnierza i jak robótka ochronna6. Strategia Long Straddle. (Long Straddle). Strategia długich straddle polega na tym, że inwestor kupuje zarówno opcję call and put z taką samą ceną wykonania, bazowym dniem i terminem wygaśnięcia równocześnie. Inwestor często używa tej strategii, gdy uważa, że cena instrumentu bazowego znacznie się zwiększy, ale nie wiadomo, w jakim kierunku podejmie się ta strategia Ta strategia pozwala inwestorowi na utrzymanie nieograniczonych zysków, a strata jest ograniczona do kosztu obydwu op kontrakty Więcej informacji można przeczytać Strategia Straddle Proste podejście do rynku neutralnego.7 Długie strąki. W długiej strategii dotyczącej opcji strangle inwestor kupuje opcję kupna i sprzedaży z taką samą dojrzałością i aktywami bazowymi, ale z różnymi kosztami strajku Strajk strajkowy cena zazwyczaj będzie niższa od ceny strajku opcji kupna, a obie opcje będą niewypłacalne Inwestor, który używa tej strategii, uważa, że cena aktywów bazowych będzie miała duży ruch, ale nie ma pewności, w jakim kierunku podejmie się ruch Straty są ograniczone do kosztów obydwu opcji strangles zazwyczaj będą tańsze niż straddles, ponieważ opcje są wykupione z pieniędzy Więcej informacji na ten temat można znaleźć w artykule "Get Strong Strong Hold With Profit With Strangles". Butterfly Spread. All strategie do tego momentu wymagały kombinacji dwóch różnych pozycji lub kontraktów W strategii opcji rozłożenia motyli inwestor połączy zarówno strategię spreadu byków, jak i strategię rozpowszechniania niedźwiedzia , a także użyć trzech różnych stawek za strajk Na przykład, jeden rodzaj rozprzestrzeniania się motyli obejmuje zakup jednej opcji zlecenia kupna na najniższej cenie strajku, a sprzedając dwa opcje kupna z wyższą niższą ceną strajku, a następnie opcję ostatniego połączenia na nawet wyższa niższa cena za strajk Więcej informacji na temat tej strategii można znaleźć w sekcji "Ustawianie zysków z pułapkami" na Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Inną bardziej interesującą strategią jest i ron condor W tej strategii inwestor jednocześnie posiada długie i krótkie miejsce w dwóch różnych udusi strategie Iron condor to dość złożona strategia, która zdecydowanie wymaga czasu na naukę i praktykowania mistrza. Zalecamy przeczytanie więcej o tej strategii w Take Flight With Iron Condor, jeśli powinieneś zbierać żelazo kondorów i wypróbować strategię dla siebie bez ryzyka. Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Strategia opcji końcowych, którą tutaj pokażemy, to żelazny motyl. W tej strategii inwestor połączy albo lo ng lub krótki straddle z jednoczesnym zakupem lub sprzedażą uduszenia Mimo że podobna do rozproszenia motyl ta strategia różni się, ponieważ używa zarówno połączeń, jak i stawia, w przeciwieństwie do jednego lub drugiego zysku i straty, są ograniczone w określonym zakresie, w zależności od ceny strajku zastosowanych opcji Inwestorzy często korzystają z opcji "out-of-the-money" w celu obniżenia kosztów, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka Aby lepiej zrozumieć tę strategię, przeczytaj "Co to jest strategia Opcji Motyli Żelaznej". które instytucja depozytowa pożycza fundusze utrzymywane w Rezerwie Federalnej do innej instytucji depozytowej.1 Statystyczna metoda rozproszenia rentowności dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. Według Kongresu Stanów Zjednoczonych przyjętego w 1933 r. jako ustawy bankowej , co zabraniało bankom komercyjnym uczestnictwa w inwestycji. Płace nieobowiązkowe wynoszą niewiele z pracy poza gospodarstwami domowymi, prywatnymi domami i sektorem non-profit The US Bure au of Labor. Skrót walucie lub symbol waluty indyjskiego rupia INR, waluta z Indii Rupia składa się z 1.Wstępnej oferty na bankructwo aktywów firmy od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankrutującą firmę Z puli Oferenci są warunkami umów pochodnych, które pozwalają nabywcom umów aka na posiadaczy opcji, kupować lub sprzedawać papiery wartościowe po wybranej cenie. Opcja nabywcy nalicza kwotę zwaną premią od sprzedawców za takie prawo Jeśli ceny rynkowe będą niekorzystne dla posiadaczy opcji, pozwolą, aby opcja wygasła bez wartości, a tym samym zagwarantowała, że straty nie będą wyższe od premii W przeciwieństwie do sprzedawców opcji, aka, opcja nabywcy przyjmują większe ryzyko niż kupujący opcji, czyli dlaczego wymagają tej premii Dowiedz się więcej o Options Basics. Options są podzielone na opcje call and put Opcja call jest tam, gdzie nabywca umowy nabywa prawo do zakupu unde aktywa z prawem do zastawiania w przyszłości po z góry ustalonej cenie, zwanej ceną wykonania lub ceną wykonania Opcja put jest wtedy, gdy nabywca nabywa prawo sprzedaży podstawowego składnika aktywów w przyszłości po z góry ustalonej cenie. Dlaczego opcje handlu zamiast aktywa bezpośrednie? niektóre korzyści dla opcji handlowych Chicago Board of Option Exchange CBOE jest największą taką giełdą na świecie, oferującą opcje na wielu pojedynczych indeksach i indeksach Zobacz Czy Opcje Sprzedający mają krawędź handlową Handlowcy mogą konstruować strategie wyboru, począwszy od zwykłych z jedną opcją, do bardzo złożonych, które wymagają wielu jednoczesnych opcji. Poniżej przedstawiono podstawowe strategie opcyjne dla początkujących Zobacz także 10 strategii opcjonalnych do poznania. Buykowanie połączeń długich. Jest to preferowana pozycja przedsiębiorców, którzy są na bieżąco. danego indeksu lub indeksu i nie chcą ryzykować ich kapitału w przypadku spadku. wertykalne instrumenty, które pozwalają przedsiębiorcom na zwiększenie korzyści przez ryzykujące mniejsze kwoty, niż by to było wymagane w przypadku, gdy aktywa bazowe się zmieniły Opcje standardowe dla pojedynczego kapitału są równoważne w wielkości do 100 udziałów kapitałowych Według opcji handlowych inwestorzy mogą skorzystać z opcji dźwigniowych Załóżmy przedsiębiorca chce zainwestować około 5000 w Apple AAPL, kupując około 127 na jedną akcję W tej kwocie kupi 39 udziałów za 4953 Załóżmy, że cena akcji wzrośnie o 10 do 140 w ciągu najbliższych dwóch miesięcy Zignoruj brokera, prowizję lub opłat transakcyjnych, portfel handlowy wzrośnie do 5448, pozostawiając przedsiębiorcy zysku netto w wysokości 448 dolarów lub około 10 na zainwestowanych kapitałach. Dzięki temu, że przedsiębiorcy dysponują dostępnym budżetem inwestycyjnym, może kupić 9 opcji na 4,997 65 Wielkość kontraktu to 100 udziałów firmy Apple, więc przedsiębiorca skutecznie robi 900 akcji firmy Apple Zgodnie z powyższym scenariuszem, jeśli cena wzrośnie do 140 w momencie wygaśnięcia w dniu 15 maja 201 5, wypłaty przedsiębiorcy z pozycji opcji będzie w następujący sposób zysk z pozycji będzie 11 700 4 977 65 6 795 lub 135 zwrot z zainwestowanego kapitału, znacznie większy zwrot w porównaniu do obrotu bezpośrednio instrumentem bazowym. Strategia Przedsiębiorca potencjalna strata z długiego połączenia ograniczona jest do wypłaconego premii Potencjalny zysk jest nieograniczony, co oznacza, że wypłaty wzrosną aż do wzrostu cen aktywów bazowych Dowiedz się więcej w zarządzaniu ryzykiem z strategiami opcji Długie i krótkie wezwania i pozycje. put. This jest preferowaną pozycję przedsiębiorców, którzy są. Bearish na podstawie powrotu, ale nie chcesz ryzykować niekorzystnych ruchów w krótkiej strategii sprzedaży. Wykorzystanie pozycji dźwigni. Jeśli przedsiębiorca jest niedźwiedzią na rynku , może on krótko sprzedawać składnik aktywów, na przykład Microsoft MSFT. Jednak zakup opcji put na akcje może być alternatywną strategią. Opcja put spowoduje, że przedsiębiorca skorzysta z tej pozycji, jeśli cena spadku zapasów Jeśli z drugiej strony cena rośnie, przedsiębiorca może wtedy pozwolić opcji wygaśnie bez wartości tracić tylko premię Więcej informacji można znaleźć w cyklu wygaśnięcia opcji na akcje. Rozwiązanie Strategia Potencjalna strata jest ograniczona do premii płaconej za opcja opcji opcji pomnożyła wielkość kontraktu Ponieważ funkcja wypłaty długiego wkładu określana jest jako maksymalna cena wykonania akcji - cena akcji - 0 maksymalny zysk z pozycji jest ograniczony, ponieważ cena akcji nie może spaść poniżej zera Zobacz wykres jest preferowaną pozycją przedsiębiorców, którzy uważają, że nie zmieniają się ani nieznacznie wzrosła w stosunku do ceny bazowej. Chcesz ograniczyć potencjał wzrostu w zamian za ograniczoną ochronę przed szkodliwymi cenami. Strategia połączeń objętych ofertą obejmuje krótką pozycję w opcji kupna i długą pozycję w aktywa bazowe Długa pozycja zapewnia, że krótkotrwały pisarz połączeń dostarczy cenę bazową, jeśli długi przedsiębiorca skorzysta z opcji Z opcją call money, przedsiębiorca zbiera niewielka kwota premii, a także ograniczona możliwość zwrotu z inwestycji Więcej informacji w Rozumie się z możliwością wykupienia premii Zbiór premii obejmuje w pewnym stopniu potencjalne straty w stratach Ogólnie rzecz biorąc, strategia ta syntetyzuje replikę opcji krótkiego opuszczania, jak pokazano na poniższym wykresie. Ogólnie na 20 Marzec 2018 r. Przedsiębiorca korzysta z 39 000 do kupienia 1000 akcji BP BP na poziomie 39 za akcję, a jednocześnie zapisuje opcję 45 połączeń kosztem 0 35, wygasając w dniu 10 czerwca. Wpływy netto z tej strategii to wypływ 38 650 0 35 1000 39 1 000, a zatem całkowite wydatki inwestycyjne są pomniejszone o składkę w wysokości 350 zebraną z pozycji opcji krótkich terminów. Strategia w tym przykładzie oznacza, że przedsiębiorca nie spodziewa się, że cena przekroczy 45 lub znacznie poniżej 39 lat w ciągu najbliższych trzech miesięcy. portfel papierów wartościowych do 350, w przypadku gdy cena spadnie do 38 65 zostanie zrekompensowana premii otrzymanej z pozycji opcji, w związku z czym zapewniona zostanie ograniczona ochrona przed spadkiem d Aby dowiedzieć się więcej, zobacz temat Zmniejsz ryzyko związane z ryzykiem związanym z połączeniami objętymi usługą. Rejestracja strategii Jeśli cena akcji wzrośnie o ponad 45 przy wygaśnięciu, zostanie zrealizowana opcja krótkiej rozmowy, a przedsiębiorca musi dostarczyć portfel zapasów, tracąc go całkowicie Jeśli cena akcji spadnie znacznie poniżej 39, np. 30, opcja wygaśnie bez wartości, ale portfel papierów wartościowych także straci znaczną wartość w niewielkim odszkodowaniu równym kwocie premii. Ta pozycja będzie preferowana przez przedsiębiorców, którzy posiadają aktywa bazowe i Chcesz defensywnej strategii. Strategia obejmuje długą pozycję w aktywach bazowych, a także pozycję opcji długoterminowej dotyczącej odczytu, zobacz Alternatywną strategię sprzedaży opcji objęcia opcji. Alternatywną strategią byłoby sprzedaż podstawowego składnika aktywów, ale przedsiębiorca może nie chce zlikwidować portfela Być może dlatego, że spodziewa się wysokiego zysku kapitałowego w perspektywie długoterminowej, a zatem szuka krótkoterminowej ochrony. po upływie terminu zapadalności opcja staje się bezwartościowa, a przedsiębiorca traci premię, ale nadal ma korzyść ze zwiększonej ceny bazowej, którą trzyma Z drugiej strony, jeśli cena bazowa spada, pozycja portfela handlowego traci wartość, ale ta strata jest w znacznej mierze pokryty z zyskiem z opcji opcji put, która jest wykonywana w danych okolicznościach W związku z tym pozycja zabezpieczająca może być skutecznie traktowana jako strategia ubezpieczeniowa. Przedsiębiorca może ustalić cenę wykonania poniżej obecnej ceny w celu zmniejszenia opłaty za składkę w wydatki na obniżenie ochrony przed stratami Można to uznać za ubezpieczenie odliczające. Podaj np., że inwestor kupuje 1000 akcji Coca-Cola KO w cenie 40 i chce chronić inwestycję przed niekorzystnymi zmianami cen w ciągu najbliższych trzech miesięcy Opcje put są dostępne.15 czerwca 2018 options. The tabela zakłada, że koszt ochrony wzrasta wraz z poziomem dla egzaminu jeśli przedsiębiorca chce chronić portfel inwestycyjny przed jakimkolwiek spadkiem cen, może kupić 10 opcji put po cenie strajku 40 Innymi słowy, może on kupić w opcjach pieniądza, który jest bardzo kosztowny Kupiec wykupi płacąc 4.250 za tę opcję Jednak jeśli przedsiębiorca jest skłonny tolerować pewien poziom ryzyka spadku, może wybrać mniej kosztowne z opcji pieniężnych, na przykład 35. W takim przypadku koszt pozycji opcji będzie znacznie niższy, 2.250.Rejestracja strategii Jeśli cena bazowych spadków, potencjalna utrata ogólnej strategii jest ograniczona różnicą między początkową ceną akcji a ceną strajku plus premią zapłaconą za opcję W powyższym przykładzie w cenie strajku 35, strata jest ograniczona do 7 25 40- 35 2 25 Tymczasem potencjalne straty w strategii obejmującej opcje pieniężne będą ograniczone do opcji premium. opcje oferują alternatywne strategie dla inwestorów do zysków z obrotu podstawowymi papierami wartościowymi There s różnorodne strategie obejmujące różne kombinacje opcji, aktywa podstawowe i inne instrumenty pochodne Podstawowe strategie dla początkujących kupują kupno, kupując, sprzedając objęte i kupując ochronne opakowanie, a inne strategie wymagające bardziej złożonej wiedzy i umiejętności w zakresie instrumentów pochodnych Istnieją zalety do obrotu opcjami, a nie aktywami bazowymi, takimi jak ochrona przed niską ceną i zwrot z inwestycji, ale istnieją również wady, takie jak wymóg wypłaty pre-paid premium. Chcemy nauczyć się inwestowania. Pobierz bezpłatną serię e-maili z 10 tygodni, która nauczy Cię, jak zacząć Inwestycje. Dostane dwa razy w tygodniu, prosto do skrzynki odbiorczej.
No comments:
Post a Comment